20 millones para financiar a jóvenes emprendedores

El Ministerio de Industria, Turismo y Comercio destinará, a través de ENISA (Empresa Nacional de Innovación, 20 millones de euros a líneas de financiación para jóvenes emprendedores.  Estos créditos se instrumentalizarán sin necesidades de garantías y se pueden solicitar hasta últimos de diciembre de 2011.

El objetivo de esta línea de financiación es favorecer la puesta en marcha de proyectos empresariales promovidos por jóvenes emprendedores, impulsando la creación de empresas y promoviendo la generación de empleo entre este colectivo.

Características de la financiación.

La financiación está dirigida a Pymes que se hayan constituido como sociedad en los 24 meses anteriores a la presentación de la solicitud y que estén formadas mayoritariamente por empresarios de hasta 35 años.  La financiación se concederá en forma de préstamos participativos por un importe máximo de 50.000 euros que estén destinados a la adquisición de activos fijos y a circulante necesario para el desarrollo de la actividad.  Su plazo máximo de amortización es de 4 años y su periodo máximo de carencia sobre el capital será de seis meses.

El tipo de interés a aplicar se hará en dos tramos.  Un primer tramo en el que se aplicará un tipo de interés de euribor más dos puntos porcentuales, y en segundo tramo que dependerá de la rentabilidad de la empresa.  Las solicitudes deberán realizarse a través de las Asociaciones de Jóvenes Empresarios o bien a través de la propia ENISA, antes de finales de diciembre de 2011.  Las únicas garantías exigidas serán las del propio proyecto empresarial y la solvencia profesional del equipo gestor.

Medidor de Rentabilidad Ferial

Es en momentos de crisis como los actuales cuando se hace más necesario compartir las experiencias propias con otros empresarios.  Esto nos puede  dar nuevas ideas y diferentes perspectivas que puedan influir de forma positiva en la evolución de nuestros negocios y empresas.

Las ferias empresariales son un instrumento que permite a los empresarios establecer contactos en un ambiente propicio para ello, para así intercambiar experiencias, buscar la creación de nuevas sinergias y concretar nuevos negocios a través de encuentros cara a cara con otros empresarios.

Las ferias, que pueden ser monosectoriales, cuando sólo participa un único sector industrial, o multisectoriales, cuando participan componentes de varios sectores industriales, nos pueden reportar múltìples ventajas:

*  Nos permiten establecer nuevos procesos de comercialización y venta a través de nuevas citas comerciales.

*  Nos dan la posibilidad de identificar nuevos nichos de mercado.

*  Facilitan las relaciones comerciales y las alianzas entre los miembros participantes.

*  Nos proporcionan una visión actualizada de la oferta y demanda del mercado.

*  Nos ofrecen la posibilidad de reforzar los lazos comerciales que nos unen con nuestros clientes habituales.

*  Y nos dan, también, la posibilidad de conocer un poco mejor a nuestra competencia.

Sin embargo, en muchas ocasiones no somos capaces de valorar con objetividad si nuestra asistencia a una feria ha  sido lo suficientemente rentable, y en qué medida.  Para ello podemos utilizar el Medidor de Rentabilidad Ferial utilizado por la Asociación Alemana del Sector de Feriales y Exposiciones (AUMA).

Este medidor nos ayudará a planificar nuestra participación en una feria, ayudándonos a definir los objetivos, fijar los beneficios deseados y los presupuestos consiguientes.  Asimismo, nos permitirá hacer una valoración a posteriori de nuestra participación en una feria, realizando una comparación coste-beneficio en función de los logros y del coste  de dicha participación.  En definitiva, se trata de ser capaces de cuantificar los beneficios de la  participación en una feria y compararlos con los costes.

Podéis acceder a éste útil instrumento, totalmente en español, pinchando AQUÍ.

Un aporte matemático a la fijación de precios

Hablando de fijaciones, algún lector dirá que me ha dado una fijación con los precios. Lo cierto es que es un área en la que a muchos emprendedores les cuesta bastante tomar decisiones dinámicamente sabias. Lo que viene es un aporte más a la cuestión, esta vez desde una óptica matemática muy básica, pero matemática al fin.

En mi experiencia, a muchos emprendedores les cuesta entender la lógica de la marginalidad. No me refiero a un fenómeno social, sino a cómo medir el impacto marginal de un cambio en los precios. Y voy a abordar directamente un ejemplo para dejarlo en claro.

Supongamos que tengo una peluquería y cobro $30 por cada corte de pelo. Supongamos que entre el sueldo variable del peluquero y los materiales que uso en el corte de pelo, gasto $25 en cada corte (sé que este no es el caso habitual, pero supongamos por un instante que soy muy ineficiente haciendo cortes de pelo).  Es decir, gano $5 por corte de pelo. Y supongamos que tengo 200 clientes por mes, lo que me lleva a ganar $1.000 por mes (sin considerar costos de alquiler ni sueldo fijo de la peluquera, lo que tampoco es realista para el caso de la peluquería).

¿Cuál es el efecto de subir un 10% el precio?  ¿Cómo debo tomar la decisión?

En mi experiencia, a las personas sin una formación administrativa -sobre todo si son jóvenes- les cuesta entender que un 10% de aumento en el precio puede generar beneficios hasta 60% mayores. De hecho, me he sorprendido a que a muchos MBAs les cuesta entender esto: prima más el temor al aumento de precios que el análisis frío de los números. La causa de esto es que si por cada corte yo obtengo $5, y de golpe paso a obtener $8, mis resultados netos a fin de mes pasan de $1.000 a $1.600.

Claro está, lo lógico es esperar que algunos clientes dejen de cortarse el pelo en mi establecimiento por la suba de precios, lo cual suele ser un factor generante de temor: si subo mis precios, me quedo sin clientes…  Una pregunta válida pasa a ser: ¿cómo sé que no me voy a quedar con menos clientes, al punto que voy a pasar a ganar menos que $1.000?

¿Ya hicieron la cuenta?

La respuesta es: 125.  Es decir, a este nivel de precios, puede perder casi un 40% de mis clientes, antes de pasar a ganar menos que antes. Es decir, sólo pasaré a ganar menos, si por el aumento de $3 por corte de pelo casi la mitad de mis clientes dejan de venir a la peluquería. La respuesta sobre si este análisis es realista dependerá, entre muchas otras cosas, si tengo una peluquería cercana a la que mis clientes pueden ir, si mis peluqueros tienen una relación estrecha con los clientes u ofrecen algún servicio diferencial… Pero en mi experiencia, la mayor parte de los emprendedores suelen sobreestimar el riesgo de que los clientes se les pierdan, y subestimar la cuenta matemática que acabo de hacer. Por eso dejan de ganar dinero.

Quiero dejar en claro que las conclusiones cambian si en lugar de ganar $5 por corte de pelo, mi peluquería ganara $25 por corte. En ese caso, el solo riesgo de que algunos clientes cambien de peluquería generaría una pérdida de ingresos suficientes como para cuestionarse la necesidad de aumentar los precios. En todo caso, una decisión posible es la de agregar valor o gastar dinero en atraer clientes a estos precios, más que en subir los precios.

De todo lo anterior, entonces, concluyo con los siguientes puntos:

• La fijación de precios es un aspecto central de cualquier negocio, muchas veces descuidado.
• Existen criterios objetivos para evaluar una decisión de fijación de precios, aún con información escasa. Conviene entonces apoyarse en personas que puedan ayudarnos con esos criterios objetivos e impersonales.
• La mayor parte de los emprendedores pecan más por ser demasiado cautos a la hora de fijar precios que por ser demasiado agresivos.

Para terminar, una última pregunta. ¿Sabemos cuál sería el efecto de una suba de 10% de nuestros precios en la rentabilidad de nuestro negocio?

Artículo de Marcos Fontaleda, de la consultora 80/20, para Financialred

La experiencia de Marcos Fontela abarca grandes multinacionales, compañías de alcance nacional, PyMEs y start ups. Ha trabajando desarrollando el mercado argentino, pero también liderado la expansión en los principales mercados de América Latina. Para obtener mayor información: http://marcosfontela.wordpress.com/

Rentabilidad financiera

El estudio llamado “Las pymes con forma societaria, 2003-2007 y avance 2008”, elaborado por el Colegio de Registradores de la Propiedad, refleja que las microempresas y pymes de Cantabria tuvieron la mayor rentabilidad de entre todas comunidades autónomas en el periodo comprendido de 2003-07.

En dicho período de 2003-07 ha sido especialmente bueno en los resultados respecto a la rentabilidad financiera media de las microempresas de Cantabria (12,32%) y Murcia (11,46%), estas dos son ejemplos del modelo de crecimiento económico español, que ha logrado más del 70% de sus microempresas polarizadas en: el comercio, la construcción y las actividades inmobiliarias.

Respecto a las pequeñas empresas, también han sobresalido las empresas de Cantabria (12,85%), y las de Aragón (12,10%), estas dos contando con una especialización productiva parecidas dentro de la que predominan el comercio, la construcción y las manufacturas, metalurgia. Mientras que en las medianas empresas, han sobresalido Cantabria (13,09%) y La Rioja (12,61%).

Mientras que en el plano nacional, las pymes españolas han aumentado los empleos fijos a la vez que han reducido la contratación de trabajadores temporales durante las crisis, este hecho se ha dado en microempresas –que cuentan desde 1 a 9 trabajadores-, en las pequeñas empresas de 10 a 49 trabajadores y las sociedades medianas de 50 a 249 trabajadores.

Durante 2008, las microempresas españolas han aumentado la contratación fija en un 5,24% y redujeron el temporal en el 11,28% frene a 2007, y pasaron de una media de 2,66 empleados fijos y 0,75 no fijos.

En tanto que, las pequeñas empresas aumentaron los empleos fijos un 12,21% y redujeron los no fijos un 15,04% respecto a 2007, logrando un empleo medio de 13,39 empleados fijos y 5,29 no fijos. Las empresas medianas ofrecieron las mayores tasas de variación de empleo fijo, que llegó a crecer un 19,11%, y de trabajo temporal, que se redujo en más del 23%, pasando a tener una plantilla media de 59 trabajadores fijos y 22 temporales.

Los resultados netos medios de las pymes se vieron afectados en 2008, en especial, a las microempresas que registraron una caída del 85,9% de sus resultados respecto a 2007 cuya caída fue de un 7,48% frente a 2006. En tanto los resultados netos de las pequeñas sociedades descendieron un 40,28% en 2008 respecto al ejercicio anterior donde la caída había sido del 7,43% respecto a 2006 y las empresas medianas registraron una caída de sus resultado netos de un 28,9% frente al descenso del 11,18% de 2007 respeto a 2006.

Ya desde 2006 las pymes empezaron a sufrir la caída de la actividad empresarial lo que generó que las rentabilidades apenas llegaran al 8% y su descenso creció en 2008, registrando tasas de variación interanual que superaron el -23%, en las microempresas llegaron a sufrir caídas de hasta el 45%.

Entre las consideraciones del estudio, señala que los componentes del apalancamiento financiero reflejan que la elevación de los tipos de interés y el menor endeudamiento contribuyeron a la caída de la rentabilidad financiera.

Así mismo, los datos contables de 2008 de 62.516 microempresas, 14.577 empresas pequeñas, 2.261 empresas medianas y 622 grandes empresas han sido fuente del análisis de este estudio. Las pymes significan el 99,9% del tejido empresarial español, son más del 68% del valor añadido de la economía, además de aportar el 79% del empleo total.

Respecto a los gastos financieros, el alza interanual de las microempresas en 2008 superó el 178%, y el de las empresas medianas, el 16%.

Sobre el endeudamiento, y teniendo en cuenta las altas cifras entre las que se encontraban por ese entonces las empresas desde la etapa de tipos de interés bajos y facilidades crediticias, las reducciones han sido significativas y rondaron en los datos interanuales de entre el 10% y el 13% en todas las pymes en 2008.

Tir, cálculo y significado

La TIR o tasa interior de retorno mide la rentabilidad de un proyecto o inversión y se define como la tasa de interés con la cual el valor neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero. Para calcular esos valores VAN o VPN se utiliza el flujo de caja o cash flow anual.

La TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, que será el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo, esto es, por ejemplo, los tipos de interés para un depósito a plazo) . Si la tasa de rendimiento del proyecto -expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.

La fórmula de cálculo de la TIR -el tipo de descuento que hace 0 al VAN- es la siguiente:

¿Y qué puede aportar la TIR a una pyme? La respuesta es sencilla: un nuevo punto de vista para valorar la forma en la que realiza sus inversiones. Se trata de una fórmula para aportar algo más de información sobre qué hacer con el capital de la compañía. Pese a que pueda parecer contradictorio, invertir en la empresa no siempre es la mejor alternativa depende en qué entornos económicos.

En este sentido, también se puede utilizar cuando se está planteando la posibilidad de adquirir una empresa o simplemente se quiere saber cuánto vale nuestra compañía para una persona que se plantee invertir en nosotros.